Markedsnøytral Hva betyr markedsnøytral strategi En markedsnøytralt strategi er en type investeringsstrategi som en investor eller en investeringsforvalter har som ønsker å tjene på både økende og reduserende priser på ett eller flere markeder, samtidig som man forsøker å unngå helt spesifikke former av markedsrisiko. Markedsnøytrale strategier oppnås ofte ved å tilpasse lange og korte posisjoner i ulike aksjer for å øke avkastningen fra å gjøre gode aksjevalg og redusere avkastningen fra brede markedsbevegelser. BREV NED Markedsnøytral Det finnes ingen enkelt akseptert metode for å benytte en markedsneutral strategi. Utover den ovenfor nevnte metoden kan markedsneutrale strateger også bruke andre verktøy som fusjonsarbitrage, shorting-sektorer og så videre. Ledere som har en markedsnøytral posisjon, er i stand til å utnytte noe momentum i markedet. Hedgefond tar vanligvis markedsneutrale posisjoner fordi de er fokusert på absolutt i motsetning til relativ avkastning. En markedsnøytral posisjon kan innebære å ta 50 lange, 50 korte posisjoner i en bestemt industri, for eksempel olje og gass, eller ta samme posisjon i det bredere markedet. Ofte sammenlignes markedsneutrale strategier med longshort aksjefond, selv om de er tydeligvis forskjellige. Longshort-fondene tar sikte på å variere sine lange og korte aksjeeksponeringer på tvers av næringer, utnytte undervurderte og overvurderte muligheter. Markedsneutrale strategier derimot fokuserer på å lage konsentrert spill basert på prisavvik i forhold til hovedmålet med å oppnå null beta versus tilhørende markedsindeks for å sikre systematisk risiko. Mens markedsneutrale fond bruker lange og korte posisjoner, er dette fondskategoriens mål tydelig forskjellig fra vanlig longshort-fond. De to hovedmarkedets nøytrale strategier Det er to hovedmarkedneutrale strategier som fondforvaltere anvender: grunnleggende arbitrage og statistisk arbitrage. Fundamental markedsneutrale investorer bruker grunnleggende analyser, i stedet for kvantitative algoritmer, til å projisere selskapets vei fremover og gjøre handler basert på forventede aksjekurskonvergenser. Statistiske arbitrage-markedsneutrale midler bruker algoritmer og kvantitative metoder for å avdekke prisavvik i aksjer basert på historiske data. Deretter, basert på disse kvantitative resultatene, vil ledere plassere handler på aksjer som sannsynligvis vil vende tilbake til deres prismidler. En stor fordel og fordel med markedsneutrale fond er deres store vekt på å bygge porteføljer for å redusere markedsrisiko. I tider med høy volatilitet i markedet har historiske resultater vist at markedsneutrale fond sannsynligvis vil overgå midler ved å bruke andre bestemte strategier. Bortsett fra rene kortsiktige strategier, har markedsneutrale strategier historisk lavest positive korrelasjoner til markedet, spesielt fordi de stedspesifikke spillene på aksjekursen konvergerer mens sikring av generell markedsrisiko. Vennligst hjelp oss til å spre det gode ordet I denne strategien posten, Vi vil dele med deg en strategi that8217s passer for nesten alle markedsforhold. Vi vil kalle denne strategien Forex Hedging Dual Grid-strategien. Konseptet med Dual Grid-strategien er avledet fra netthandelssystemet, men den eneste store forskjellen mellom de to er at i Dual Grid-strategien plasserer vi på samme prisnivå våre buysell gridben. Gjør krav på 60 Ingen innskuddsbonus her Alt du trenger er å få din livekonto verifisert. Selvfølgelig må du åpne en live-konto. 2 meglere som vi liker mye USD30 fra hver Forex Broker nedenfor. Både Forex Brokers har utmerket vurdering Vi bruker begge disse meglerne og stoler fremme dem. Dette betyr at det skulle være både lang og kort på samme prisnivå. Ved første blikk kan dette ikke være enig med det som virker riktig eller naturlig, men når vi går videre og forklarer i flere detaljer, vil Dual Grid-strategien gi deg større mening. Forex-sikringen Dual Grid-strategien kan være svært effektiv i et hakkende og varierende marked, og siden det er en markedsnøytralt strategi, trenger du ikke å forutsi markedsretningen. Takk for leseren din. Vi er virkelig takknemlige Håper du liker strategiene som vi deler. Hvis du liker strategiene her, vil du absolutt elske vår nyeste strategi. MorningPips Trading System Målet med Morningpips er å fullføre handel om morgenen. Så enkelt som det. Sjekk det ut Forex Hedging Dual Grid Strategy Explained8230 Det er fire trinn for handel med rutenettet: For det første krever Dual Grid-systemet å etablere en rutenettstørrelse 8211, vanligvis et 15-30pips rutenett eller mellom 50 og 100 pips for større tidsrammer 8211 at du skal bruke til å plassere kjøp og salg av bestillinger. Neste steg er å begynne å kjøpe og selge på samme prisnivå og samtidig. Når prisen flytter til neste nivå av nettmønsteret, kontanter du inn i den positive handelen, og fortsetter å åpne den tapende handelen, og sist men ikke minst, legg inn en annen kjøps - og salgsordre. Prosessen fortsetter inntil du er positiv eller i pause-jevn på et gridnivå. Hvis du har lykkes i transaksjonene dine, kan du, hvis du ønsker det, starte om igjen i trinn to. Forex Hedging Dual Grid Strategy Formula Hvis du vil finne ut PnL for hele gridet, er det en enkel måte å bare beregne følgende formel: Ved å bruke formelen ovenfor, vil handelshåndteringen av Hedget Dual Grid-strategien bli enklere. Du må beregne gjennomsnittsprisen for både kjøpssiden og selgesiden. Det er mye enklere å bare se på to tall enn å holde styr på alle handler som utføres innenfor rutenettet. Forex Hedging Dual Grid Strategy 8211 Handelsregler For å generere et dual grid system, må vi administrere de to gridene samtidig. Dette innebærer å styre våre stopp og ta fortjeneste individuelt på begge sider av nettet. Den generelle premissen bak dette systemet er at når en side av nettet er lukket ut i fortjeneste på ett tidspunkt, vil markedet vende seg om og den andre siden av nettet blir lønnsomt, og forhåpentligvis klarer vi å lukke hele nettverket i en overskuddsposisjon. Skjønnheten i Hedged Dual Grid-systemet er at det er flere gridkonfigurasjoner som du kan jobbe med, og alt avhenger av nivået av erfaring og hvor mye tid du har satt i backtesting de best mulige scenariene. For formålet med denne artikkelen skulle vi fremheve de beste handelsreglene for Hedget Dual Grid System, oppdaget etter noen seriøse backtesting: For å minimere eventuelle store tap, kan du også implementere en hard stopp, så hvis nettet faller under en viss mengde pips du lukker alle posisjonene. Forex Hedging Dual Grid Strategy 8211 Handelseksempel Nå som vi har lært og allerede var kjent med Dual Grid-strategien, er det på tide å sette i bruk Dual Grid-systemet og se på et reelt eksempel for å se hvordan Dual Grid fungerer. Vi kan starte nettet og utføre våre kjøps - og salgsordrer til dagens markedsprisnivå. La oss anta at EURUSD handler på 1.0670 som også er utgangspunktet for vårt nett. Vårt kjøps - og salgsnettverk vil se ut under8230 Forex Hedging Dual Grid Strategy 8211 Handelseksempel Ovennevnte diagram viser et ideelt scenario for vår gridkonfigurasjon, og den beste måten å handle i denne type markedsmiljø er uten stoppstopp som det ville ha maksimert dine gevinster. Vi brukte imidlertid en konservativ tilnærming og brukte en SL på 40 pips i henhold til handelsreglene for Dual Grid System fremhevet ovenfor. Som du kan fortelle fra eksempelet ovenfor på slutten av nivå 15 i vårt rutenett hvis vi skulle lukke alle våre stillinger, ville vi ha nettet 200 pips i fortjeneste. Kumulativ fortjeneste var 800 pips mens de kumulative tapene bare var 600 pips. Forex Hedging Dual Grid Strategi 8211 Handelseksempel 2 Leter du se hvordan Hedged Dual Grid Strategy fungerer hvis vi ikke bruker et stoppfall. Gjorde holde vår rutenettstørrelse på 15 pips og vi tar fortjeneste på 25 pips for formålet med dette eksemplet. Forex Hedging Dual Grid Strategy 8211 Handelseksempel 2 I rutenettet over klarte vi å nå det fjerde nivået i vårt rutenett og klarte også å lukke nesten alle våre bransjer. Den totale pipsen som er oppnådd fra de lukkede stillingene er 175 pips, men vår Sell4-handel er fortsatt åpen og er -65 pips i den røde, noe som reduserer den totale nettoresultatet til 110 pips, som fortsatt er en god mengde pips som er oppnådd på mindre enn en dag . Forex Hedging Dual Grid Strategy 8211 Handelseksempel 3 Hvis markedet beveger seg i en rett linje, er det best å bare utføre disse ordrene i retning av prisen swing. Hvis prisen går rett opp, kjøper vi bare, eller hvis prisen går rett ned, utfører vi kun salgsordrene. Forex Hedging Dual Grid Strategi 8211 Handelseksempel 3 Hvis du er en nybegynner som fortsatt har problemer og har det vanskelig å finne ut i hvilken retning markedet skal handle, er Hedging Dual Grid Strategy et enkelt og fleksibelt system som kan være den riktige tradingstrategien for du. Markedet tilbringer mer enn 75 av tiden, og Hedged Dual Grid System fungerer best i denne typen miljø. Vennligst hjelp oss til å spre det gode WordCointegration i Forex Par Trading Cointegration i forex-parhandel er et verdifullt verktøy. For meg er cointegration grunnlaget for en utmerket markedsnøytral mekanisk handelsstrategi som gir meg mulighet til å tjene i ethvert økonomisk miljø. Uansett om et marked er i en uptrend, downtrend eller bare beveger seg sidelengs, gir forex par trading meg mulighet til å høste gevinster året rundt. En forexpar handelsstrategi som benytter samordning er klassifisert som en form for konvergenshandel basert på statistisk arbitrage og reversering til å bety. Denne typen strategi ble først populært av et kvantitativt handelslag på Morgan Stanley på 1980-tallet ved hjelp av lagerpar, selv om jeg og andre handelsfolk har funnet det også, fungerer det veldig bra for forex-parhandel. Forex par trading basert på cointegration Forex par trading basert på cointegration er egentlig en reversion-to-mean strategi. Angitt enkelt, når to eller flere forex-par er cointegrated, betyr det at prisspredningen mellom de separate forexparene har en tendens til å vende tilbake til gjennomsnittverdien konsekvent over tid. Det er viktig å forstå at samordning er ikke korrelasjon. Korrelasjon er et kortsiktig forhold knyttet til sambevegelser av priser. Korrelasjon betyr at individuelle priser beveger seg sammen. Selv om korrelasjon er påberopes av noen handelsmenn, er det i seg selv et untrustworthy verktøy. På den annen side er cointegration et langsiktig forhold med samspill av priser, hvor prisene flytter sammen, men likevel innenfor bestemte områder eller sprer seg, som om de er sammenknyttet. Ive fant cointegration å være et veldig nyttig verktøy i Forex Trading. Under handel med forexpar, når spredningen utvider seg til en terskelverdi beregnet av mine mekaniske handelsalgoritmer, kortslår jeg spredningen mellom parprisene. Med andre ord, jeg sprer spredningen, kommer tilbake til null på grunn av deres samordning. Grunnleggende forexpar handelsstrategier er veldig enkle, spesielt når man bruker mekaniske handelssystemer: Jeg velger to forskjellige valutapar som har en tendens til å bevege seg på samme måte. Jeg kjøper det underpresterende valutaparet og selger det utførende paret. Når spredningen mellom de to parene konvergerer, lukker jeg min posisjon for et overskudd. Forex-parhandel basert på samordning er en ganske markedsnøytral strategi. Som et eksempel, hvis et valutapar plummerer, vil handelen trolig føre til tap på lang side og en offsetting gevinst på kortsiden. Så, med mindre alle valutaer og underliggende instrumenter plutselig mister verdi, bør netthandeln være nær null i verste fall. På samme måte er parhandel på mange markeder en selvfinansiert handelsstrategi, siden inntektene fra kortsalg kan noen ganger brukes til å åpne den lange posisjonen. Selv uten denne fordelen fungerer cointegration-fueled forex pairs trading fortsatt veldig bra. Forståelse av samordning for forex-parhandel Cointegration er nyttig for meg i forex-parhandel fordi det lar meg programmere mitt mekaniske handelssystem basert på både kortsiktige avvik fra likevektspriser samt langsiktige prisforventninger, som jeg mener korreksjoner og retur til likevekt. For å forstå hvordan samhandlingsdrevne forexparhandel fungerer, er det viktig å først definere samordning, og beskriv deretter hvordan det fungerer i mekaniske handelssystemer. Som jeg har sagt ovenfor, refererer cointegrasjon til likevektsforholdet mellom sett av tidsserier, som for eksempel priser på separate forexpar som i seg selv arent i likevekt. Oppgitt i matematisk jargong er cointegration en metode for måling av forholdet mellom ikke-stationære variabler i en tidsserie. Hvis noen to eller flere tidsserier hver har en rotverdi lik 1, men deres lineære kombinasjon er stasjonær, så sies de å være samordnet. Som et enkelt eksempel, bør du vurdere prisene på en børsindeks og den tilhørende futureskontrakten: Selv om prisene på hver av disse to instrumentene kan vandre tilfeldig over korte perioder, vil de til slutt komme tilbake til likevekt, og deres avvik vil bli stasjonært. Heres en annen illustrasjon, uttalt i forhold til det klassiske tilfeldige gå-eksempelet: Vi sier at det er to individuelle drunks som går hjem etter en natt med karuseller. La oss videre anta at disse to drunks ikke kjenner hverandre, så det er ingen forutsigbar sammenheng mellom deres individuelle veier. Derfor er det ingen samordning mellom bevegelsene sine. I motsetning, tenk ideen om at en person som er full, vandrer hjem mens hun ledsager hunden sin i bånd. I dette tilfellet er det en klar forbindelse mellom banene til disse to fattige skapningene. Selv om hver av de to fortsatt er på en individuell vei over en kort periode, og selv om et av parene tilfeldigvis kan lede eller lagre den andre på et gitt tidspunkt, vil de alltid bli funnet i nærheten. Avstanden mellom dem er ganske forutsigbar, og paret sies dermed å være samordnet. Tilbake til tekniske termer, hvis det er to ikke-stationære tidsserier, for eksempel et hypotetisk sett med valutapar AB og XY, som blir stasjonære når forskjellen mellom dem beregnes, kalles disse parene også en integrert førsteprosessserie ring en I (1) - serie. Selv om ingen av disse seriene forblir konstant, hvis det er en lineær kombinasjon av AB og XY som er stasjonær (beskrevet som I (0)), blir AB og XY samordnet. Det ovennevnte enkle eksemplet består av bare to tidsserier av hypotetiske forexpar. Likevel gjelder konseptet for samordning også i flere tidsserier, ved hjelp av høyere integrasjonsordrer. Tenk i form av en vandrende drunk ledsaget av flere hunder, hver på en annen lengde bånd. I realøkonomi er det lett å finne eksempler som viser samordning av par: Inntekt og utgifter, eller hardhet i straffelov og størrelsen på fengselspopulasjonen. I forex-parhandel er mitt fokus på å kapitalisere på det kvantitative og forutsigbare forholdet mellom samordnede par valutaer. For eksempel antar vi at jeg ser på de to samspillte hypotetiske valutaparene, AB og XY, og det samordnede forholdet mellom dem er AB 8211 XY Z, hvor Z er en stasjonær serie med et middel på null, det vil si I (0). Dette ser ut til å foreslå en enkel handelsstrategi: Når AB XY gt V og V er min terskelutløserpris, ville forexparhandelssystemet selge AB og kjøpe XY, siden forventningen ville være at AB skulle senke i pris og XY å øke. Eller, når AB XY lt - V, ville jeg forvente å kjøpe AB og selge XY. Unngå falsk regresjon i forexparhandel. Likevel, det er ikke så enkelt som eksemplet ovenfor vil foreslå. I praksis må et mekanisk handelssystem for forexparhandel beregne samordning i stedet for å bare stole på R-kvadratverdien mellom AB og XY. Det er fordi vanlig regresjonsanalyse blir kort når man arbeider med ikke-stasjonære variabler. Det forårsaker såkalt falsk regresjon, noe som antyder forhold mellom variabler selv når det ikke er noen. Anta for eksempel at jeg regress 2 separate tilfeldige gangeidsserier mot hverandre. Når jeg tester for å se om det er et lineært forhold, vil jeg ofte finne høye verdier for R-kvadratet samt lave p-verdier. Likevel er det ingen sammenheng mellom disse to tilfeldige turene. Formler og testing for samordning i forexparhandel Den enkleste testen for samordning er Engle-Granger-testen, som virker slik: Kontroller at AB t og XY t er begge I (1) Beregn samspillingsforholdet XY t aAB tet ved å bruke minst-kvadratmetode Verifiser at kointegreringsresidensene et er stasjonære ved hjelp av en unitrot-test som Augmented Dickey-Fuller (ADF) - prøven. En detaljert Granger-ligning: I (0) beskriver cointegreringsforholdet. XY t-1 AB t-1 beskriver omfanget av ujevnvikten bort fra det lange løp, mens jeg er både den hastigheten og retningen som valutaparens tidsserier korrigerer seg fra ubalansen. Ved bruk av Engle-Granger-metoden i forex-parhandel, brukes beta-verdiene av regresjonen til å beregne handelsstørrelsene for parene. Ved bruk av Engle-Granger-metoden i forex-parhandel, brukes beta-verdiene av regresjonen til å beregne handelsstørrelsene for parene. Feilrettelse for cointegrasjon i forexparhandel: Ved bruk av cointegrasjon for forexparhandel, er det også nyttig å redegjøre for hvordan samordnede variabler justerer og returnerer til langsiktig likevekt. Så, for eksempel, her er de to eksemplarene forex parets tidsserier vist autoregressivt: Forex-parhandel basert på samordning Når jeg bruker mitt mekaniske handelssystem for valutahandel, er oppsettet og gjennomføringen ganske enkelt. Først finner jeg to valutapar som virker som om de kan være samordnet, for eksempel EURUSD og GBPUSD. Deretter beregner jeg de estimerte fordelene mellom de to parene. Deretter kontrollerer jeg for stasjonar ved hjelp av en unit-root test eller en annen vanlig metode. Jeg sørger for at min innkommende datafeed jobber på riktig måte, og jeg la mine mekaniske handelsalgoritmer skape handelssignaler. Forutsatt at jeg har kjørt tilstrekkelige tilbakemeldinger for å bekrefte parametrene, er jeg endelig klar til å bruke samordning i mine forex-parhandel. Ive har funnet en MetaTrader indikator som gir et utmerket utgangspunkt for å bygge et cointegration forex par trading system. Det ser ut som en Bollinger Band-indikator, men faktisk viser oscillatoren prisforskjellen mellom de to forskjellige valutaparene. Når denne oscillatoren beveger seg mot enten den høye eller den lave ekstremen, indikerer den at parene er avkobling, som signalerer handlingene. Likevel, for å være sikker på suksess, stoler jeg på mitt velbygde mekaniske handelssystem for å filtrere signalene med Augmented Dickey-Fuller-testen før du utfører de riktige handlingene. Selvfølgelig vil alle som ønsker å bruke cointegrasjon for sine forexparhandel, mangler de nødvendige programmeringsevnen, kan stole på en erfaren programmør for å skape en vinnende ekspertrådgiver. Gjennom det magiske av algoritmisk handel, programmerer jeg mitt mekaniske handelssystem for å definere prisutviklingen basert på dataanalyse. Min algoritme overvåker prisavvik, og kjøper og selger automatisk valutapar for å høste markedets ineffektivitet. Risiko for å være klar over når du bruker samordning med forexparhandel Forexparhandel er ikke helt risikofri. Fremfor alt, husker jeg at forexpar som handler med samordning, er en gjennombruddsstrategi, som er basert på antagelsen om at gjennomsnittsverdiene vil være de samme i fremtiden som de var tidligere. Selv om Augmented Dickey-Fuller-testen som er nevnt tidligere, er nyttig i validering av de samspillte relasjonene for forex-parhandel, betyr det ikke at spreads vil fortsette å bli cointegrated i fremtiden. Jeg stoler på sterke risikostyringsregler, noe som betyr at mitt mekaniske handelssystem går ut av ulønnsomme handler hvis eller når den beregnede reversjonen til å bli ugyldiggjort. Når gjennomsnittsverdiene endres, kalles det drift. Jeg prøver å oppdage drift så snart som mulig. Med andre ord, hvis prisene på tidligere samordnede forexpar begynner å bevege seg i en trend i stedet for å vende tilbake til det tidligere beregnede gjennomsnittet, er det tid for algoritmer i mitt mekaniske handelssystem å omregne verdiene. Når jeg bruker mitt mekaniske handelssystem for valutahandel, bruker jeg den autoregressive formel som er nevnt tidligere i denne artikkelen for å beregne et glidende gjennomsnitt for å prognose spredningen. Deretter avslutter jeg handelen med mine beregnede feilgrenser. Cointegration er et verdifullt verktøy for valutahandel med meg Trading ved hjelp av samordning i forex-parhandel er en markedsnøytral mekanisk handelsstrategi som lar meg handle i alle markedsmiljøer. Det er en smart strategi som er basert på reversering for å bety, men det hjelper meg med å unngå fallgruvene til noen av de andre reversjons-til-forex tradingstrategiene. På grunn av sin potensielle bruk i lønnsomme mekaniske handelssystemer har samspillet for valutaparhandel trukket interesse fra både profesjonelle handelsmenn og akademiske forskere. Det er mange nylig publiserte artikler, som denne kvantfokuserte bloggartikkelen, eller denne vitenskapelige diskusjonen om emnet, så vel som mye diskusjon blant handelsmenn. Cointegration er et verdifullt verktøy i handel med forexpar, og jeg anbefaler at du ser på det selv.
No comments:
Post a Comment